Холодная война затронула Европу, разделив ее между коммунистическими и демократическими странами, что по сути разделило Европу на Западную Европу и Восточную Европу. Этот разрыв вызвал напряженность, политические волнения и экономические трудности. Например, Германия была фрагментирована, буквально разделена Берлинской стеной и разрывается между влиянием Америки и России.
«Железный занавес» был назван европейским расколом между коммунизмом и демократией. Америка и ее союзники стремились восстановить демократию к раздираемой войной Европе, в то время как Россия и ее союзники стремились расширить свое влияние, сделав несколько стран частью Советского Союза. И американцы, и русские вышли из Австрии, чтобы нейтрализовать его, но в то же время Венгрия, которая имела коммунистическое правительство, рухнула, и Россия вмешалась в новый коммунистический режим. Польша также находилась под влиянием России.
Бывшие советские спутники Венгрии и Польши сигнализировали о прекращении «холодной войны», когда они провели свободные выборы и создали демократические страны после революций 1989 года. Восточная Германия протянулась немного дольше, но ее стена сошла на нет, объединив демократическую Германию.
Холодная война затронула европейские экономики. После того как Россия отказалась от своей позиции в Восточной Европе, правительства, которые захватили власть, были обременены бедными экономиками и задолженностью. Эти новые демократические страны столкнулись с проблемами национальной безопасности и загрязнения окружающей среды, оставленными после оккупации, что потребовало значительных финансовых вложений.