Собственная среда обитания лам — это холодные и сухие горы Анд, где они живут в прочных горных вершинах. Однако в наше время их можно найти в широком диапазоне мест обитания, включая луга и сельскохозяйственные угодья.
Ламы больше не встречаются в дикой природе. Они теперь распространяются по всей Северной Америке, Европе, Австралии, Аргентине, Эквадору, Чили, Боливии и Перу. В настоящее время почти 70% лам обнаружено в Боливии.
Шерсть ламы — ценный товар. Животных срезают каждые 2 года, что дает примерно 6 фунтов (3 кг) флиса. Помимо их ценности как производителей шерсти, ламы используются фермерами для сокращения хищничества овец, коз и кур. Исторически сложилось, что из-за их большой силы ламы использовались в качестве животных для перевозки больших грузов.